Школа фінансів для нефінансистів: як приймати правильні фінансові рішення [F4NF]

Школа фінансів для нефінансових менеджерів є, мабуть, найбільш популярним продуктом в портфелі програм професійного розвитку. Програма проводиться з 2000 року декілька разів на рік. За цей час її встигли завершити тисячі управлінців, котрі поглибили свої знання в фінансах, та особливо, в прийнятті фінансових рішень. Програма спрямована перш за все на прийняття управлінських рішень і дає менеджерам можливість опанувати широкий спектр фінансових інструментів для їх ухвалення.

Для кого ця програма

Програма для керівників і менеджерів, які не працюють у фінансовій функції, але щодня ухвалюють рішення, що впливають на доходи, витрати, прибуток, грошові потоки, робочий капітал та інвестиції компанії. Ця програма також призначена для менеджерів нефінансових функцій, які бажають поглибити власні знання у фінансах та навчитися ефективно ухвалювати рішення. Її завдання — не перетворити нефінансиста на бухгалтера чи фінансового аналітика. Програма вчить розуміти фінансову логіку бізнесу та використовувати її для ухвалення управлінських рішень.

Це особливо важливо для керівників, які виросли з операційних, комерційних, HR, IT, маркетингових або інших функцій і на певному етапі кар’єри відчувають, що для подальшого управління їм уже недостатньо лише професійної експертизи у своїй сфері. Необхідно розуміти, як рішення підрозділу впливають на економіку компанії загалом.
Учасники занурюються у фінансове середовище на 3 повних дні, опрацьовують живі практичні кейси. Фінансовий матеріал подається максимально легко та доступно для розуміння не фінансистів.

Тут можна зареєструватися на найближчу відкриту таку програму

Цю програму також можна замовити в корпоративному форматі

Мета програми

Основною метою програми є надання менеджерам нефінансових функціоналів навичок ухвалення рішень на основі фінансових аргументів.

Оскільки більшість аргументів в процесі прийняття рішення чи при переговорах з контрагентами – це фінансові аргументи, то основною ціллю програми є також навчитися ефективно використовувати ці аргументи у повсякденній роботі та у комунікаціях як з фінансистами, так і з нефінансистами.

Фінанси як мова управлінських рішень

У бізнесі практично будь-яке суттєве рішення рано чи пізно переходить у фінансові показники.

• Чи варто збільшувати продажі за рахунок додаткової знижки?
• Чи вигідно приймати велике замовлення за нижчою ціною?
• Чи потрібно утримувати власну функцію або передати її на аутсорсинг?
• Чи варто замінити обладнання?
• Які платіжні умови можна запропонувати клієнту?
• Чи окупиться новий проєкт?

Для відповіді на такі питання недостатньо просто вміти читати баланс або звіт про фінансові результати.

Менеджеру потрібно розуміти причинно-наслідковий зв’язок між управлінським рішенням і його фінансовим результатом. Саме на цьому побудована програма. Вона орієнтована не стільки на читання звітності, скільки на використання фінансової інформації, управлінських показників і розрахунків для вибору між альтернативами.

Фінансова термінологія без зайвої бухгалтерії

Перший крок — навчитися впевнено говорити мовою фінансів.

Учасники розбирають базові поняття, з якими постійно стикається сучасний менеджер:

• доходи та витрати;
• прибуток і збиток;
• грошовий потік;
• касовий метод і метод нарахування;
• амортизація;
• інвестиції;
• активи та фінансові ресурси.

Основна мета цього блоку — не запам’ятати визначення, а зрозуміти, чому, наприклад, прибуток не дорівнює грошам, чому продаж ще не завжди означає отриманий cash і як операційні рішення проявляються у фінансових показниках.

Витрати: які цифри справді потрібні для рішення

Одна з найпоширеніших управлінських помилок — використовувати одну й ту саму собівартість для всіх рішень.

У програмі учасники працюють із різними типами витрат:

• прямими і непрямими;
• фіксованими і змінними;
• втопленими;
• альтернативними;
• диференційними.

Такий підхід дозволяє відокремлювати витрати, які справді зміняться внаслідок рішення, від тих, що вже відбулися або залишаться незмінними.

Фінансове рішення стає значно простішим, коли менеджер перестає запитувати «скільки це коштує взагалі?» і починає запитувати «які саме доходи та витрати зміняться, якщо ми оберемо цей варіант?»

Маржинальний прибуток та беззбитковість

Маржинальний прибуток є одним із центральних інструментів програми.

Учасники вчаться використовувати його для аналізу:

• зміни обсягів продажів;
• цінових рішень;
• знижок;
• асортименту;
• рекламних активностей;
• додаткових замовлень;
• завантаження потужностей.

Розглядаються точка беззбитковості та практичні аспекти її застосування в бізнесі з кількома видами продукції.

Головне питання тут не в тому, щоб правильно підставити цифри у формулу, а в тому, щоб зрозуміти: який обсяг продажів, ціна або структура витрат необхідні для отримання потрібного фінансового результату.

Маржинальна звітність для підрозділів і напрямів бізнесу

Компанія може бути прибутковою загалом, але це ще не означає, що кожен її продукт, підрозділ або напрям створює цінність.

Учасники вчаться будувати та інтерпретувати маржинальну звітність для різних сегментів бізнесу.

Розглядаються:

• трасовані витрати;
• різні рівні трасування;
• оцінка результатів окремих бізнес-напрямів;
• системи управлінського контролю та контролінгу.

Це дає можливість відділяти реальну економіку сегмента від витрат, які були розподілені на нього формально.

Робочий капітал і платіжні умови

Продаж може бути прибутковим на папері й водночас створювати проблеми з грошовими потоками.

Саме тому програма окремо розглядає управління дебіторською заборгованістю та операційним циклом.

Учасники аналізують:

• як відстрочка платежу впливає на грошовий потік;
• скільки компанії фактично коштує дебіторська заборгованість;
• як визначати економічно обґрунтовані платіжні умови;
• коли додатковий продаж компенсує витрати на фінансування клієнта;
• як використовувати фінансові аргументи у переговорах про оплату.

Таким чином, платіжна політика перестає бути виключно питанням продажів або фінансового департаменту і стає предметом нормального економічного розрахунку.

Релевантний аналіз: як вибирати між альтернативами

Значна частина третього дня присвячена рішенням, з якими менеджери регулярно стикаються у практиці.

Серед них:

• залишити старе обладнання чи придбати нове;
• виконувати роботу власними силами чи купувати послугу на стороні;
• приймати чи відхиляти спеціальне замовлення;
• проводити рекламну кампанію чи відмовитися від неї;
• продовжувати певний напрям бізнесу чи змінити його.

Ключовий принцип — для рішення використовуються не всі наявні доходи та витрати, а лише релевантні, які змінюються залежно від обраної альтернативи.

Саме такий підхід дозволяє уникати ситуацій, коли менеджер приймає логічне на перший погляд рішення, яке насправді погіршує фінансовий результат.

Інвестиції та грошові потоки

У завершальній частині програми учасники переходять від короткострокових операційних рішень до інвестиційних.

Розглядаються:

• бюджет фінансування проєкту;
• прогнозування грошових потоків;
• відмінність між бухгалтерським прибутком і грошовим потоком інвестиції;
• оцінка економічної ефективності проєктів;
• чиста приведена вартість (NPV);
• внутрішня норма дохідності (IRR);
• модифікована внутрішня норма дохідності (MIRR);
• використання Microsoft Excel для розрахунків.

Мета цього блоку — дати нефінансовому менеджеру достатню фінансову основу, щоб він міг не лише запропонувати інвестиційну ідею, але й обґрунтувати, чому компанії варто вкладати в неї гроші.

Три дні — від фінансової мови до рішення

День 1. Фінансова логіка бізнесу

Учасники опановують основну фінансову термінологію, розбираються у доходах, витратах, прибутку та грошових потоках, вивчають поведінку витрат, маржинальний прибуток і беззбитковість.

День 2. Управлінські рішення та робочий капітал

Основна увага переходить до маржинальної звітності, оцінки сегментів бізнесу, дебіторської заборгованості, операційного циклу та економічно обґрунтованої платіжної політики.

День 3. Вибір між альтернативами та інвестиційні рішення

Учасники застосовують релевантний аналіз до типових управлінських ситуацій, працюють із грошовими потоками проєктів і ознайомлюються з основними методами оцінки інвестицій.

Практичний результат програми

Після завершення програми учасники зможуть:

• впевнено використовувати основну фінансову термінологію у роботі з фінансистами та керівництвом;
• розрізняти прибуток і грошовий потік та розуміти причини їх відмінностей;
• класифікувати витрати залежно від управлінської задачі;
• розраховувати та інтерпретувати маржинальний прибуток і точку беззбитковості;
• оцінювати фінансовий результат продукту, підрозділу або бізнес-напряму;
• аналізувати вплив платіжних умов на прибутковість та грошові потоки;
• визначати релевантні доходи та витрати при виборі між альтернативами;
• фінансово обґрунтовувати рішення щодо ціни, замовлень, аутсорсингу, обладнання та маркетингових активностей;
• прогнозувати грошові потоки інвестиційного проєкту;
• використовувати NPV, IRR та MIRR для оцінки інвестицій;
• аргументувати управлінське рішення мовою фінансових наслідків.

Ключовий результат

Програма формує у нефінансового менеджера звичку дивитися на рішення не лише з позиції своєї функції.

Після навчання до звичних питань «Чи можемо ми це зробити?», «Чи допоможе це продажам?», «Чи зручно це операційно?» додаються ще кілька:

Саме цей перехід — від функціонально правильного до фінансово обґрунтованого управлінського рішення — є головним результатом триденної програми.

Приблизний зміст програми:

• Фінанси як мова бізнесу: основна фінансова термінологія та причинно-наслідковий зв’язок між управлінськими рішеннями і фінансовими результатами компанії
• Доходи, витрати, прибуток і грошові потоки: касовий метод і метод нарахування та розуміння того, чому прибуток не дорівнює грошам
• Витрати як основа прийняття управлінських рішень: прямі й непрямі, постійні й змінні, релевантні, безповоротні, альтернативні та диференційні витрати
• Маржинальний прибуток (Contribution Margin) як ключовий інструмент оцінювання цінових, комерційних та операційних рішень
• Аналіз «витрати — обсяг — прибуток» (Cost-Volume-Profit, CVP): точка беззбитковості, цільовий прибуток, запас фінансової міцності та багатопродуктовий бізнес
• Маржинальна управлінська звітність: оцінювання фінансових результатів продуктів, клієнтів, підрозділів і бізнес-напрямів та відокремлення трасованих витрат від розподілених корпоративних витрат
• Робочий капітал та операційний цикл: взаємозв’язок між запасами, дебіторською і кредиторською заборгованістю та грошовими потоками
• Дебіторська заборгованість як інвестиція у клієнта: фінансова вартість відстрочки платежу та визначення економічно обґрунтованих платіжних умов
• Фінансове обґрунтування ціни, знижок і платіжних умов та використання фінансових аргументів у переговорах із клієнтами й контрагентами
• Релевантний аналіз як універсальний інструмент вибору між управлінськими альтернативами: використання лише тих доходів і витрат, які змінюються внаслідок рішення
• Фінансове обґрунтування типових управлінських рішень: make-or-buy, аутсорсинг, спеціальне замовлення, заміна обладнання, рекламна активність, вибір асортименту та використання обмежених ресурсів
• Перехід від короткострокових операційних рішень до інвестиційних: бюджет проєкту, початкові інвестиції та формування релевантних грошових потоків
• Часова вартість грошей та економічна логіка дисконтування майбутніх грошових потоків
• Оцінювання інвестиційних проєктів за допомогою чистої приведеної вартості (NPV), внутрішньої норми дохідності (IRR) та модифікованої внутрішньої норми дохідності (MIRR)
• Практичне використання Microsoft Excel і фінансових розрахунків для переходу від функціонального погляду на проблему до фінансово обґрунтованого управлінського рішення та його аргументованого захисту

Запрошуємо на програму у Києві. Програму проводить CFO Club Ukraine

Тут можна зареєструватися на найближчу відкриту таку програму

Цю програму також можна замовити в корпоративному форматі